Epsilon Optionen Handel

Lernen Sie die Griechen kennen Wenn Sie Hilfe-Optionen suchen, suchen Sie nicht weiter als die Griechen. Der Begriff Griechen stammt aus der Tatsache, dass die meisten durch Buchstaben des griechischen Alphabets dargestellt werden. Griechen sind eine Reihe von mathematischen Berechnungen, die entworfen, um helfen, Händler zu bewerten Risiko. Sie ermöglichen die Messung der Auswirkungen, die sich in verschiedenen Faktoren wie Zeit und Volatilität auf einen Optionskontrakt ändern. Während Griechen im Allgemeinen auf andere Derivate angewendet werden können (Wertpapiere, deren Wert von einem zugrundeliegenden Vermögenswert abhängt), sind sie am besten als Werkzeug von erfahrenen Optionshändlern bekannt. Der Große Wenn es um die Griechen geht, beginnt die Diskussion mit dem am meisten verwendeten von allen: Delta. Dies ist die Sensitivität eines Optionskurses für die Kursveränderung des Basiswerts. Zum Beispiel würde delta messen, wie viel der theoretische Wert einer Call-Option auf XYZ Company Aktie, bei einer Änderung im Wert der XYZ Aktie ändern würde. Berechnungsdelta Die Formel für Delta wird als Änderung des Optionspreises, geteilt durch die Änderung des zugrunde liegenden Vermögenswertes, berechnet. Nehmen wir an, dass die Kosten eines XYZ-Aufrufs 3 betragen und die zugrunde liegende Aktie bei 40 gehandelt wird. Wenn die Aktie auf 42 stieg und die Kosten der Call-Option auf 4,50 anstiegen, wäre das Delta 0,75 (4,50 3) . Es ist nicht alles, was wichtig zu wissen, wie Delta zu berechnen (siehe die Seitenleiste, wenn youd wissen, wie). In der Tat, viele Trading-Programme führen diese Berechnung für Sie und es kann in Ihrem Fidelity Optionen Trading-Plattform für einzelne Verträge gefunden werden. Wie könnte ein Trader interpretieren delta Es gibt tatsächlich ein paar verschiedene Möglichkeiten, es zu benutzen. Ein 0,75-Delta deutet darauf hin, dass der Kurs der Option bei einer Dollarbewegung für den zugrunde liegenden Vermögenswert 0,75 erhöht oder verliert. Sehen wir uns ein Beispiel an. Nehmen wir an, dass die XYZ-Gesellschaft mit 40 und der 37,50-Aufruf kostet. 3. Wenn die Aktie auf 41 ansteigt, bedeutet das 0,75-Delta, dass der theoretische Optionspreis auf 3,75 ansteigt. Für jeden Dollarbewegungen im zugrunde liegenden Vermögenswert würde sich der Optionspreis annähernd um das Delta bewegen. Das Delta für einen Put funktioniert ähnlich, wäre aber eine negative Zahl, da der Kurs des Basiswertes im Wert sinkt, erhöht sich der Kurs der Option. Gehen Sie davon aus, dass die XYZ-Gesellschaft 40 Aktien kostet und die 42 Sätze kostet. 3. Wenn die Aktie von 40 auf 39 sinken würde, würde ein Delta von 0,75 bedeuten, dass der theoretische Put-Optionspreis auf 3,75 ansteigen sollte. Viele Händler verwenden Delta auf andere Weise auch. Einige denken an delta, in absoluten Zahlen, als die Wahrscheinlichkeit, dass eine Option im Geld bei Verfall ist. Eine weitere Möglichkeit, Delta zu betrachten, ist eine Nettoposition auf dem zugrundeliegenden Wert. Zum Beispiel, wenn ein Händler hält einen Call-Vertrag mit einem Delta von 0,75, ist es gleichbedeutend mit langen 75 Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers. Ebenso wäre eine Put-Option oder ein Shorting-Call mit einem Netto-Delta von 0,75 gleichbedeutend mit knapp 75 Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers. Natürlich ist der von delta implizierte Optionswert keine exakte Wissenschaft. Delta bedeutet einfach einen theoretischen Wert. Faktoren beeinflussen den Kurs einer Option über den Kurs des Basiswertes hinaus. Dennoch, delta dient als eine sehr nützliche Anleitung, wie empfindlich auf die zugrunde liegenden Asset eine Option sein könnte. Lernen, wie Delta als Teil Ihres Optionshandels verwendet wird, ist wichtig. Sie können viel darüber lernen, wie eine Option durch die Beobachtung Griechen, wie Delta, für bestimmte Verträge im Laufe der Zeit. Hier sind einige hilfreiche Richtlinien, um Ihnen den Einstieg zu erleichtern: Wenn alles andere gleich ist, wird eine Delta-Option im Delta-Modus nach Ablauf des Kurses auf 1 umgestellt. Delta kann empfindlicher auf Zeit bis zum Ausatmen und Volatilität desto weiter in das Geld oder aus dem Geld die Option ist. Griechische Alphabet-Suppe Neben Delta, gibt es ein paar andere Griechen, die weit von Optionen Trader verwendet werden. Gamma Dieser Grieche ist direkt mit Delta verwandt. Während sich delta aufgrund eines Kursrückgangs im Basiswert ändert, ist gamma die Änderungsrate oder Sensitivität einer Kursänderung des Basiswerts für Delta. Grundsätzlich misst gamma, wie gut delta eine Optionsempfindlichkeit beschreibt. Positive Gamma beschleunigt Gewinne und verlangsamt Verluste bei Optionskontrakten, die diese Qualität bei Long-Calls und Long-Puts findet. Alternativ, negative Gamma verlangsamt Gewinne und beschleunigt Verluste, und ist ein Merkmal der schriftlichen Anrufe und puts. Gammas Auswirkungen ist am deutlichsten bei at-the-money Optionen, und wenn Gamma groß ist, kann Delta schnell ändern. Vega Dies ist ein Maß für eine Optionspreisempfindlichkeit für eine gegebene Änderung der impliziten Volatilität. Eine Erhöhung der impliziten Volatilität (d. h. die erwartete Volatilität) einer Option erhöht den Wert sowohl der Anruf - als auch der Put-Optionen, und die fallende implizite Volatilität verringert den Wert beider Arten von Optionen. Vega kann ein äußerst nützliches Griechisch sein, besonders wenn Volatilität erwartet wird, um zu erhöhen oder zu verringern. Theta Dieser Grieche mißt die Wirkung, die die Zeitabnahme auf eine Option hat, da sie sich dem Exspirationszyklus nähert. Dies wird auch als Zeitverfall bezeichnet. Theta quantifiziert, wie viel Wert auf die Option aufgrund der verstrichenen Zeit verloren geht. Es ist in der Regel negativ für eingekaufte Anrufe und Puts, und positiv für verkaufte Anrufe und Puts. Beachten Sie, dass es für unerfahrene Trader nicht ratsam ist, in der Nähe von expiration handeln, da es komplexer sein kann als wenn es mehr Zeit zum Verfall gibt. Rho Es gibt mehrere andere sekundäre Griechen, die nicht so weit verbreitet sind wie die oben aufgeführten. Rho ist ein solcher Grieche. Es beschreibt eine Optionsempfindlichkeit gegenüber einer Änderung der Zinssätze. Beachten Sie, dass die Beziehung zwischen Zinssätzen und Optionswert nicht signifikant ist. Streng genommen erhöht eine Zinserhöhung den Wert einer Call-Option und verringert den Wert einer Put-Option. Wenn sich die Renditen dramatisch ändern würden, könnten einige Händler Rho in ihre Analyse einbinden. Praktisch gesehen beeinflussen die Zinssätze die Optionspreise sehr wenig. Setzen Sie Griechen, um zu arbeiten Es kann ein wenig Zeit nehmen, zu erlernen, wie man Griechen interpretiert und bestimmt, welche, die Sie denken mögen oder nicht sein können, nützlich. Lernen über Griechen, und wie Veränderungen der Marktbedingungen können den Preis Ihrer Optionen beeinflussen, kann Ihnen helfen, eine bessere Option Trader werden. Mehr erfahren Versuchen Sie Fidelitys Strategy Evaluator, Einzel - und Mehrbeinoptionsstrategien zu testen Erfahren Sie mehr über Handelsoptionen im Fidelitys Learning Center Optionen für Optionsoptionen in unseren Optionen Research Center Optionshandel bedeutet erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte komplexe Optionen Strategien tragen zusätzliches Risiko. Vor dem Handel Optionen müssen Sie von Fidelity Investments eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und rufen Sie 1-800-343-3548 genehmigt werden für Optionshandel. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden, soweit angemessen, auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Griechen sind mathematische Berechnungen verwendet, um die Wirkung der verschiedenen Faktoren auf Optionen zu bestimmen. Ansichten und Meinungen, die geäußert werden, entsprechen möglicherweise nicht denen von Fidelity Investments. Diese Kommentare sollten nicht als Empfehlung für oder gegen eine bestimmte Sicherheits - oder Handelsstrategie betrachtet werden. Ansichten und Meinungen können jederzeit geändert werden, basierend auf Markt und anderen Bedingungen. Fidelity Brokerage Services LLC, Mitglied NYSE, SIPC, 900 Salem Straße, Smithfield, RI 02917 Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Ländern zu fälschlicherweise identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich zum Zweck der Versendung der E-Mail in Ihrem Namen verwendet. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Option Greek Cant Pick Winning Optionen Check out the Masters Aktienoptionen Picks des Autors und Besitzer von Optiontradingpedia bei Mastersoequity für Long-Call und Long-Put-Trades Probieren Sie für nur 1 Was sind Option Griechen Die mathematischen Eigenschaften des Black-Scholes-Modells sind nach den griechischen Buchstaben benannt, die vertreten werden Sie in den Gleichungen. Diese werden als Option Griechen bekannt. Die 5 Option Griechen messen die Sensitivität des Kurses der Aktienoptionen in Bezug auf 4 verschiedene Faktoren Veränderungen des zugrunde liegenden Aktienkurses, Zinssatzes, Volatilität, Zeitverfall. Option Griechen erlauben es den Optionshändlern, die Wertveränderungen der Optionskontrakte im Portfolio mit Änderungen der Faktoren, die den Wert der Aktienoptionen beeinflussen, objektiv zu berechnen. Die Fähigkeit, diese Änderungen mathematisch zu berechnen, gibt Option-Tradern die Möglichkeit, ihr Portfolio abzusichern oder Positionen mit spezifischen Risikoprofilen zu konstruieren. Dies allein macht das Wissen der Option Greeks unbezahlbar im Optionshandel. Für den Amateurhändler ist das Wissen über das Delta (griechisches Symbol 948) Ihrer Optionsposition am wichtigsten, da es Ihnen einen Hinweis darauf gibt, wie sich Ihr Optionswert mit Bewegungen des zugrunde liegenden Aktienkurses ändert - alle anderen Variablen bleiben unverändert. Die Kenntnis Ihrer Zeitverzögerung (theta 952) gibt Ihnen einen Hinweis darauf, wie viel Zeitwert Ihre Optionen-Handelsposition jeden Tag verliert - alle anderen Variablen bleiben unverändert. Profis nutzen die Option Greeks, um genau zu messen, wie viel sie benötigen, um ihr Portfolio abzusichern und chirurgisch spezifische Risikofaktoren aus ihrem Portfolio zu entfernen. Die Option Greeks ermöglicht auch die Messung, wie viel Risiko das Portfolio ausgesetzt ist und wo dieses Risiko liegt (z. B. bei Zins - oder Volatilitätsbewegungen). Eine umfassende Kenntnis der Optionen griechisch ist von wesentlicher Bedeutung für langfristigen Erfolg im Optionshandel. Die 5 Option Griechen sind: Delta (griechisches Symbol 948) - ein Maß für eine Optionenempfindlichkeit gegenüber Preisveränderungen des zugrunde liegenden Vermögenswertes Gamma (griechisches Symbol 947) - ein Maß für die Deltasmpfindlichkeit gegenüber Preisveränderungen des Basiswerts Theta (Griechisches Symbol 952) - ein Maß für eine Optionen Empfindlichkeit gegen Zeitverfall Rho (griechisches Symbol 961) - ein Maß für eine Option Empfindlichkeit gegenüber Veränderungen in der risikofreien Zinssatz Fortsetzen Sie Ihre Entdeckungsreise. Klicken Sie auf oben für Inhalt Index-Option Greeks - Delta (948) Option Delta - Einleitung Delta-Wert ist die bekannteste und die wichtigste der Option greeks. Es ist der Grad, in dem ein Optionspreis bei einer Änderung des zugrunde liegenden Aktienkurses verschoben wird, wobei alle anderen gleich sind. Beispielsweise wird sich eine Option mit einem Delta von 0,5 um einen halben Cent für jede 1-Cent-Bewegung in dem zugrunde liegenden Bestand bewegen. Das bedeutet, dass Aktienoptionen mit einem höheren Delta den Wertrückgang mit demselben Umschlag auf den zugrunde liegenden Aktien gegenüber Aktienoptionen mit einem niedrigeren Deltawert erhöhen werden. Warum ist Option Delta Wichtig Der Delta-Wert Ihrer Optionen ist wichtig für Optionshändler, die keine Aktienoptionen bis zum Verfall halten. In der Tat, nur wenige Optionen Händlern halten spekulativen Positionen bis zum Verfall im Optionshandel. Wenn Sie spekulieren eine schnelle 1 Surge in den zugrunde liegenden Lager innerhalb von wenigen Tagen und gekauft Call-Optionen, um für den Umzug vorzubereiten, wird das Delta Ihrer Anrufoptionen Ihnen genau sagen, wie viel Geld Sie mit, dass 1 Überspannungswelle machen wird. Die Option delta hilft Ihnen daher bei der Planung, wie viel Kaufoptionen zu kaufen, wenn Sie planen, einen bestimmten Cash-Wert in Gewinnen zu erfassen und hilft Ihnen, die Optionen Hebelwirkung zu berechnen. Option Delta ist auch wichtig für Option Trader, die komplexe Position Handel Option Strategien verwendet. Wenn ein Optionshändler von dem Zeitverfall seiner kurzfristigen Aktienoptionen profitieren will, muss dieser Optionshändler sicherstellen, dass der gesamte Deltawert seiner Position nahe bei Null ist, so dass sich Änderungen des zugrunde liegenden Aktienkurses nicht auswirken Den Gesamtwert seiner Position. Dies wird im Optionshandel als Delta Neutral bezeichnet. Merkmale der Option Delta und Lesen Delta-Werte Ein weit von der Geld-Aktienoption wird ein Delta sehr nahe an Null ein an der Geld-Aktienoption ein Delta von 0,5 a tief in der Geld-Aktien-Option haben ein Delta in der Nähe von 1. Die Bild oben sind echte Delta-Werte für MSFTs Anrufoptionen mit 29 Tage bis zum Verfallsdatum. Beachten Sie, dass der Delta-Wert näher an 1 ansteigt, da die Option mehr In-The-Money wird und sich näher an 0 verringert, wenn die Option mehr und mehr Out-of-the-Money wird. Aufrufoptionen mit einem Delta von 1 bedeutet, dass es um 1 nach oben geht, wenn der zugrunde liegende Kurs um 1 erhöht wird, wobei jede Bewegung des Basiswerts perfekt abgeschattet wird. In gewisser Weise erklärt das Delta einer Aktienoption auch die Wahrscheinlichkeit, dass die Option In-The-Money ausläuft. Das ist, warum weit Out-of-The-Money-Optionen haben ein Delta von Null, was bedeutet, dass es fast keine Chance, dass die Option auslaufenden In-The-Money. Das Bild oben sind echte Delta-Werte für die gleiche MSFT Anrufoptionen, aber dieses Mal mit 183 Tage bis zum Verfall. Beachten Sie, dass beim Ablauf des Verfalldatums auch die Delta-Werte für Call-Optionen mit demselben Basispreis sinken. Die Option April27.50Call im vorherigen Bild hat einen Delta-Wert von 0,779, aber die Oct27.50Call-Option in diesem Bild hat nur einen Delta-Wert von 0,697. Dies zeigt, dass in Bezug auf die Rentabilität, näherere Laufzeit Optionen sind rentabler, da sie billiger sind und hat ein höheres Delta, sondern trägt auch mehr Risiko, da es weniger Zeit für die zugrunde liegende Aktie zu Ihren Gunsten zu bewegen. Optionen Handel ist alles über das Ausgleich von Risiko und Belohnung. STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die genauesten Stock Picks In The World. Call Deltas sind positive Deltas sind negativ, was die Tatsache, dass der Put-Optionspreis und die zugrunde liegenden Aktienkurs sind umgekehrt verwandt. Das Delta wird oft als neutrales Hedge-Verhältnis bezeichnet. Zum Beispiel, wenn Sie ein Portfolio von Aktien haben, teilen Sie den Betrag durch das Delta gibt Ihnen die Anzahl der Anrufe, die Sie schreiben müssten, um eine neutrale Hecke erstellen - dh ein Portfolio, das wäre das gleiche wert, ob der Aktienkurs um eine kleine stieg Betrag oder fiel um eine kleine Menge. In einem solchen Delta-neutralen Portfolio sollte ein Wertzuwachs der im Zuge einer Kursanstie - rung gehaltenen Aktien durch einen Verlust des Wertes der abgegebenen Anrufe exakt ausgeglichen werden und umgekehrt. Das führte zu dem wichtigen Konzept der Delta Neutral Hedging oder Positionen. Erfahren Sie alles über Delta Neutral Hedging jetzt Hat Option Delta Stay The Same Till Expiration Traurig, Option Delta ändert sich die ganze Zeit. Option Delta Änderungen, wie der Preis der zugrunde liegenden Aktien ändern, bringen diese Option mehr und mehr in das Geld oder mehr und mehr aus dem Geld. Dieser Effekt wird durch die Option gamma geregelt. Selbst wenn der zugrunde liegende Bestand stagniert, erhöht sich Option Delta für In The Money Optionen, wenn das Exspirationsverhalten anhält und Option Delta für Out Of The Money Optionen sinkt, wenn das Exspirationsverhalten anhält. Option Delta Formel Die Formel für die Berechnung der Option delta ist: Wo. C Wert der Call Option S t Aktueller Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes N (d1) Veränderungsrate des Optionspreises in Bezug auf den Kurs des Basiswerts T Optionslebensdauer in Prozent des Jahres ln Natural log of R f Risikofreier Zins Der Rückkehr BESTE OPTION TRADING BOOKS Lesen Sie die besten Option Trading Books Empfohlen von Hedge Fondsmanager Fortsetzen Sie Ihre Entdeckungsreise. Gamma - Einführung Das Gamma einer Option gibt an, wie sich das Delta einer Option gegenüber einer 1-Punkt-Verschiebung im zugrunde liegenden Asset ändern wird. Mit anderen Worten, die Gamma zeigt die Option deltas Empfindlichkeit gegenüber Marktpreisänderungen. Gamma ist wichtig, weil es uns zeigt, wie schnell unser Positionsdelta sich im Verhältnis zum Marktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswertes ändert, es ist aber normalerweise nicht für die Berechnung der meisten Optionshandelsstrategien erforderlich. Gamma ist besonders wichtig für Delta-neutrale Händler, die vorhersagen möchten, wie sie ihre Delta-neutralen Positionen als den Preis der zugrunde liegenden Aktienänderungen zurücksetzen. STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die genauesten Stock Picks In The World. Lesen von Gamma-Werten Das obige Bild zeigt den realen Gamma-Wert von MSFTs-Aufrufoptionen mit 29 Tagen bis zum Verfall, während das untere Bild den Gamma-Wert der gleichen Anrufoptionen mit 183 Tagen bis zum Verfall darstellt. Sie würden feststellen, dass, wenn das Verfallsdatum weiter entfernt wird, der Gammawert kleiner wird. Damit werden Aktienoptionen mit längerem Ablauf weniger sensitiv gegenüber Delta-Änderungen, wenn sich der zugrundeliegende Aktienwert ändert. Option Gamma Formel Die Formel für die Berechnung der Option gamma lautet: Wo. D1 Siehe Delta Berechnung oben S Aktueller Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes T Option Leben als Prozentsatz des Jahres Option Greeks - Vega Vega - Einleitung Die Vega einer Option gibt an, wie viel, theoretisch zumindest, der Preis der Option wird sich ändern, wie die Volatilität der zugrunde liegenden Vermögenswerte. Vega wird zitiert, um die theoretische Preisänderung für jede 1-Prozentpunktänderung in der impliziten Volatilität zu zeigen. Zum Beispiel, wenn der theoretische Preis 2,5 ist und die Vega zeigt 0,25, dann, wenn die implizite Volatilität bewegt sich von 20 bis 21 wird der theoretische Preis auf 2,75 zu erhöhen. Lesen Vega-Wert Vega ist am empfindlichsten, wenn die Option am Geld ist und sich von jeder Seite verjüngt, während der Markt oberhalb des Streiks handelt. Einige Optionshandelsstrategien, die besonders vegaempfindlich sind, sind Long Straddle (bei denen ein Gewinn erzielt werden kann, wenn die Volatilität steigt, ohne dass sich der Basiswert erhöht) und eine Short Straddle (wo ein Gewinn erzielt werden kann, wenn die Volatilität sinkt Vermögenswert). Wie Sie aus dem untenstehenden Bild von MSFT Call Optionen real Vega Werte sehen können, reduziert es drastisch, wie es geht in das Geld und aus dem Geld. Die untenstehende Abbildung zeigt dieselben MSFT Anrufoptionen mit 183 Tagen bis zum Verfall und Sie können sehen, dass der vega Wert viel höher als das oben genannte Bild mit nur 29 Tagen zum Verfall ist. Dies zeigt, dass Aktienoptionen mit längeren Auslaufänderungen im Wert als Volatilitätsänderungen als kurzfristige Aktienoptionen ändern. Vega ist auch die griechische, dass die meisten Option Optionspreise zweite Delta. Um dies vollständig zu verstehen, müssen Sie verstehen, wie Aktienoptionen bezahlt werden und wie Volatilität in sie. Erfahren Sie mehr über die implizite Volatilität. Option Vega Formel Die Formel für die Berechnung der Option vega ist: Wo. D1 Beziehen Sie sich bitte auf Delta Berechnung oben S Aktueller Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes T Option Leben als Prozentsatz des Jahres C Wert der Call Option STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die Genauesten Stock Picks In The World. Fortsetzen Sie Ihre Entdeckungsreise. Klicken Sie auf oben für Content-Index-Option Griechisch - Theta (952) Persönliche Option Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten über 87 Gewinn monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt Theta - Einführung Theta Maßnahmen, wie schnell die Prämie einer Aktienoption mit Zeit. Unter Zeitzerfall verstehen wir die Abschreibung des Prämienwertes eines Aktienoptionsvertrages. Um vollständig zu verstehen, was die Prämie einer Aktienoption ist, müssen Sie verstehen, wie Aktienoptionen sind preislich. Der theta-Wert gibt an, wie viel Wert ein Aktienoptionspreis pro Tag sinkt, wenn alle anderen Faktoren konstant sind. Wenn eine Aktienoption einen Thetawert von -0,012 hat, bedeutet dies, dass sie 1,2 Cent pro Tag verlieren wird. Ein solcher Aktienoptionsvertrag verliert an einem Wochenende 2,4 Cent. (Ja, die Wirkung von Theta-Wert und Zeitzerfall ist aktiv, auch wenn Märkte geschlossen sind) Je näher das Verfallsdatum ist, desto höher das Theta und desto weiter das Verfallsdatum, desto niedriger das Theta. Einige Optionen Trading-Strategien, die besonders theta-sensitiv sind Kalender Call Spread und Kalender Put Spread, wo die Händler müssen eine net positive Theta, um einen Gewinn zu gewährleisten pflegen. Lesen des Theta-Werts Vergleichen Sie die Theta-Werte für MSFT Call-Optionen mit 29 Tagen bis zum Ablauf oben und denselben Call-Optionen mit 183 Tagen bis zum Ablauf in dem Bild unten und Sie werden feststellen, dass Aktienoptionen mit einem längeren Verfallsdatum einen niedrigeren Theta-Wert aufweisen Und daher eine niedrigere Zeitprämienverfall als Aktienoptionen mit einem kürzeren Verfallsdatum. Daher ist es nicht sinnvoll, kurzfristige Aktienoptionen mit einem hohen Prämienwert zu kaufen. Beachten Sie auch, dass Theta-Wert sinkt, wie die Aktienoption weiter in das Geld und aus dem Geld, da es sehr wenig Prämienwert in tief in das Geld und aus der Geld-Optionen. Merkmale des Theta-Wertes Sie haben vielleicht etwas Besonderes über die Theta von Out of The Money (OTM) Optionen beim Vergleich der beiden Bilder oben bemerkt haben, und das heißt, Theta-Wert für OTM-Optionen sind höher mit längeren Ablauf und niedriger mit näherer Verfall. Tatsächlich verhält sich theta für ITMATM-Optionen und OTM-Optionen anders: ITMATM-Optionen Theta Additional Expiration. Niedriger Theta-Absaugung. High Theta OTM Optionen Theta weitere Gültigkeit. Hoher Theta-Näherexpiration. Low Theta Wie Sie aus den folgenden Abbildungen sehen können, zerfallen ITM - und ATM-Optionen am schnellsten während der letzten 30 Tage bis zum Verfall, während OTM-Optionen am wenigsten während der letzten 30 Tage zerfallen, was auch auf die Tatsache zurückzuführen ist, dass OTM-Optionen in der Nähe des Expirations haben Zu wenig Prämienwert links zu verderben auf anyways. Option Theta Formel Die Formel für die Berechnung der Option theta ist: Wo. D1 Siehe Delta Berechnung oben T Option Leben in Prozent des Jahres C Wert der Call Option S t Aktueller Kurs des Basiswertes X Basispreis R f Risikofreie Rendite N (d2) Wahrscheinlichkeit der Option im Geld Weiter Entdeckungsreise. Rho - Einführung Rho misst die Sensitivität eines Options - oder Optionsportfolios auf eine Änderung des Zinsniveaus. Wenn beispielsweise ein Options - oder Optionsportfolio einen rho von 0,017 aufweist, erhöht sich der Wert der Option für jeden Prozentpunkt der Zinsraten um 0,017. Allerdings ist es nicht normalerweise für die Berechnung für die meisten Optionen Trading-Strategien erforderlich. Lesen Rho Wert Nachricht aus dem unteren echten Rho-Werte für MSFT Call Options, dass Rho-Werte sind in der Regel ziemlich niedrig und daher eine prozentuale Zunahme oder Abnahme der Zinssätze nicht wirklich viel von einem Unterschied zu einer Aktienoption. Beachten Sie auch aus dem untenstehenden Bild, dass längerfristige Aktienoptionen einen höheren rho-Wert als kurzere Terms aufweisen, aber auch höhere solche wie diese kaum nahe an 1 kommen. Das bedeutet, dass eine prozentuale Veränderung der Zinssätze nur eine leichte Veränderung von 0,105 ergibt In dem Optionswert, auch wenn die rho-Werte so hoch sind wie 0,105 unten. Die Formel für die Berechnung der Option rho lautet: Wo. D1 Siehe Delta Berechnung oben T Option Leben als Prozentsatz des Jahres C Wert der Call Option X Basispreis N (d2) Wahrscheinlichkeit der Option in der moneyOptions Trading Education Optionen Handel ist eine potenzielle lukrative Nebenerwerb für diejenigen, die bereit sind, in der Anstrengung. Epsilon Optionen ist hier, um Ihnen zu helfen, die Fähigkeiten zu erlernen, die Sie benötigen, um ein besserer Händler zu werden, unabhängig von Ihrem gegenwärtigen Niveau des Wissens oder der Erfahrung. Die Optionen Trading Ausbildung ist in fünf Hauptbereiche: Wie Optionen Work Understanding, wie Optionen arbeiten ist der Schlüssel für alle, die Optionen ernsthaft Handel. Wir betrachten die wichtigsten Dinge, die Sie wissen müssen, einschließlich den Hintergrund und die Geschichte der Optionen Handel, die so genannte Optionen greeks, wie man eine Option Trades Rentabilität und einige wichtige Optionen Begriffe zu berechnen. Insbesondere betrachten wir: Was sind Optionen. Woher sind sie gekommen? Wie funktionieren sie? Was sind die häufigsten Typen mit einem Options-Broker. Wie kaufen oder verkaufen Sie Optionen Wie lesen Sie eine Optionskette Optionen Preismodelle. Wie Sie erarbeiten, wie viel zu zahlen für eine Option Verwendung einer Option. Was sind die Optionen, die für jetzt Fokus auf Versicherung, Hebelwirkung und Spekulationen. Allgemeine Geschäftsbedingungen. Glossar der wichtigsten Begriffe, die Sie wissen müssen, um eine Option Trader werden. Option Griechen Option Griechen sind so ein wichtiger Teil des Verständnisses, wie Optionen handeln, dass sie einen Abschnitt alle auf ihre eigenen haben. Die Griechen sind eine Sammlung von Metriken verwendet, um zu messen, wie sich eine Option Preisänderungen bei einer Änderung des Faktors. Zum Beispiel misst delta, wie viel ein Optionspreis bewegt, sollte es eine Änderung des Aktienkurses geben. Für jeden griechischen unten schauen wir genau, was seine Maßnahme und, noch wichtiger, wie es von einem Handel verwendet werden kann: Delta. Wie ist die Optionspreise durch den Aktienkurs Gamma beeinflusst? Wie ist Delta selbst von Aktienkurs betroffenen Vega Wie wirkt sich die Volatilität auf einen Optionspreis aus Theta Wie verändert sich ein Optionspreis im Laufe der Zeit Rho Was ist die Auswirkung von Zinssätzen auf Optionspreise Basic Option Spreads Option Spreads sind der Weg, den die meisten Optionen Trader handeln. Sie sind eine Kombination von gekauften und verkauften Optionen, die so angelegt werden, dass sie profitieren können, wenn sich eine zugrundeliegende Sicherheit prognostiziert verhält. Hier betrachten wir einige grundlegende Option Spreads einschließlich abgedeckte Anrufe und vertikale Spreads: Bear Spreads. Vertikale Spread verwendet, wenn Sie denken, eine Aktie fallen Stier Spreads. Wird verwendet, wenn eine Aktie steigt. Zum Beispiel die Kalender Spreads Diagonal Options Spreads. Eine Kombination aus einer vertikalen und horizontalen Strecke Gedeckte Anrufe. Ein häufiger Anfängerhandel mit einer Aktie und einem verkauften Call Advanced Option Spreads Calendar verbreitet. Ein Beispiel für eine horizontale Ausbreitung. Schmetterlinge. Wird verwendet, wenn ein Vorrat nicht bewegt wird. Eisenkondore. Eine weitere Verbreitung zu handeln, wenn nicht erwartet eine Aktie zu bewegen. Straddles. Wird verwendet, wenn eine starke Lagerbewegung erwartet wird, aber nicht sicher, in welche Richtung. Strangles Ähnlich einer Straddle. Optionen Broker Die richtige Optionen Broker ist wichtig für alle Optionen Trader. Wir betrachten, was zu suchen, einschließlich Kosten, Werkzeuge, Ausbildung, Kundendienst und Benutzeroberfläche, so dass Sie Ihr Wissen und Erfahrung mit dem besten Broker für Sie zusammenpassen können. Und dann überprüfen wir einige der wichtigsten Broker: das ist das beste Wir schauen auf die folgenden beliebten Broker, von Amateur-Händler mit verschiedenen Ebenen der Fähigkeit und Erfahrung verwendet: Interactive Brokers. Full Service Broker besonders gut für internationale Handelsprodukte OptionsXpress. Spezialisierte Broker jetzt im Besitz von Charles Schwabb OptionsHouse. Value-Broker bietet einen guten Service ohne Schnickschnack Jeder Abschnitt ist mit wertvollen Informationen gepackt, um Ihnen zu helfen, die Welt der Optionen Handel. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben, dann zögern Sie nicht, mit mir über die Kontaktseite in Verbindung zu treten. In der Zwischenzeit viel Glück und genießen Sie die Website. Chris Young Besitzer, Epsilon Optionen